Приключенческий фильм воспроизводит события 1927 года, когда советские чекисты, сорвав коварные замыслы иностранной разведки, предотвратили убийство крупного японского предпринимателя Сайто, следующего транссибирским экспрессом в Москву с намерением начать торговые переговоры с Советской Россией. Возглавил и осуществил операцию опытный советский разведчик Омар Касымханов, живший в Харбине под видом китайского подданного Фан Ю-Чуня, коммерсанта и артиста.

Второй фильм трилогии о разведчике Чадьярове, начатой лентой «Конец атамана», следующая картина - «Маньчжурский вариант».